Giá vàng giảm hơn 3% khi dữ liệu việc làm khả quan của Mỹ đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la Mỹ tăng lên.

• Giá vàng giảm xuống dưới 4.400 USD sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ khả quan hơn dự kiến.
• Giá dầu tăng cao và căng thẳng ở Trung Đông tiếp tục định hình triển vọng của kim loại quý này.
• Về mặt kỹ thuật, XAU/USD vẫn duy trì xu hướng giảm, với chỉ số RSI dưới 50 và MACD nằm trong vùng âm.

Giá vàng (XAU/USD) giảm mạnh vào thứ Sáu sau khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vượt kỳ vọng, đẩy giá đồng đô la Mỹ (USD) tăng và củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD đang giao dịch quanh mức 4.370 USD, mức thấp nhất kể từ tháng Ba.

Nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 172.000 việc làm trong tháng 5, vượt xa kỳ vọng 85.000 việc làm. Trong khi đó, số liệu việc làm tháng 4 được điều chỉnh tăng lên 179.000 từ mức 115.000, còn tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%.

Theo dữ liệu này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, đã tăng lên khoảng 99,81 từ mức thấp nhất trong ngày là 99,16, đánh dấu mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 4. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng tăng cao, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng 8 điểm cơ bản (bps) lên 4,53%.

Báo cáo NFP mạnh hơn dự kiến ​​củng cố lập luận rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nên giữ nguyên lãi suất hoặc thậm chí tăng lãi suất khi các quan chức đánh giá tác động lạm phát của giá năng lượng tăng cao.

Đây vẫn là một trở ngại lớn đối với vàng, vốn thường hoạt động tốt hơn trong môi trường lãi suất thấp. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch dự đoán ngân hàng trung ương Mỹ sẽ duy trì lãi suất trong khoảng 3,50%-3,75% trong những tháng tới, đồng thời dự báo 42% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland, Beth Hammack, cho biết hôm thứ Sáu rằng báo cáo việc làm mới nhất "khẳng định thị trường lao động nhìn chung đang ở trạng thái cân bằng". Bà Hammack cũng nói thêm: "Việc giữ lãi suất ổn định vào lúc này là hợp lý, nhưng nếu xu hướng gần đây tiếp tục, thì việc can thiệp để chống lại lạm phát cao có thể sẽ sớm trở nên cần thiết."

Bên cạnh kỳ vọng về lãi suất, các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi sát sao những diễn biến tại Trung Đông.

Kể từ khi cuộc chiến Mỹ-Iran bắt đầu vào cuối tháng Hai, vàng đã có những biểu hiện giống như một tài sản nhạy cảm với rủi ro, giảm giá mỗi khi căng thẳng địa chính trị leo thang và tăng trở lại mỗi khi hy vọng về một thỏa thuận hòa bình được củng cố.

Hy vọng về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran sắp đạt được dường như đang tan biến sau khi lực lượng Hezbollah do Iran hậu thuẫn bác bỏ thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Lebanon, khiến cả hai bên nối lại các cuộc đấu súng. Tehran đã nhiều lần nhấn mạnh rằng bất kỳ thỏa thuận nào với Washington cũng phải bao gồm một lệnh ngừng bắn lâu dài ở Lebanon.

Giá vàng vẫn giảm khoảng 18% so với mức trước chiến tranh. Sự sụt giảm của vàng đi kèm với sự tăng mạnh của giá dầu, điều này đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát và khiến các nhà giao dịch loại trừ khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Phân tích kỹ thuật: XAU/USD phá vỡ dưới đường SMA 200 ngày khi phe gấu siết chặt vòng kiểm soát.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD tiếp tục giai đoạn giảm giá khi giá giao ngay giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) ở mức 4.432 đô la và vẫn thấp hơn nhiều so với các đường SMA ngắn hạn 50 ngày và 100 ngày ở mức 4.628 đô la và 4.795 đô la.

Sự sắp xếp của các SMA chính này phía trên giá củng cố xu hướng giảm, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) gần 35 dao động ngay trên vùng quá bán và Chỉ số Phân kỳ Hội tụ Đường trung bình động (MACD) vẫn ở vùng âm, cả hai đều cho thấy động lượng giảm giá dai dẳng nhưng bị kéo dài.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được thấy ở đường SMA 200 ngày quanh mức $4,432. Việc đóng cửa hàng ngày trên khu vực này sẽ làm giảm áp lực tức thời nhưng vẫn sẽ để lại đường SMA 50 ngày gần $4,628 và đường SMA 100 ngày ở mức $4,795 làm các ngưỡng kháng cự tiếp theo.

Mặt khác, ngưỡng kháng cự đáng chú ý tiếp theo nằm ở vùng hỗ trợ ngang gần mức $4,100, nếu bị phá vỡ sẽ dẫn đến thua lỗ sâu hơn, trong khi bất kỳ sự ổn định nào trên mức sàn đó có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh giảm chứ không phải là một sự thay đổi xu hướng bền vững miễn là giá vẫn giao dịch dưới các đường trung bình động quan trọng.

Vishal Chaturvedi